1. Home
  2. Vol 6, No 2 (2020)
  3. Khoirayanti

PENGARUH HARGA SAHAM, VOLUME PERDAGANGAN, DAN FREKUENSI PERDAGANGAN TERHADAP BID-ASK SPREAD

Rahma Nurul Khoirayanti, Hari Sulistiyo

Abstract


This study aims to determine the effect of stock prices, trading volume and trading frequency on the bid-ask spread of companies listed in the LQ-45 Index. This type of research is descriptive verification research. The population of this study is all companies listed on the Indonesian stock exchange (BEI). The research sample was selected using purposive sampling method in order to obtain 10 sample companies. Data analysis using multiple regression analysis. The results showed that the stock price had no effect on the bid-ask spread, while the volume and frequency of trading had an effect on the bid-ask spread. In addition, if the independent variable simultaneously affects the dependent variable. The implication of this research is that companies really need to pay attention to the level of trading volume and trading frequency because these ratios are very influential on investors' perceptions.


Keywords


bid-ask spread; stock price; trading frequency; trading volume activity

References


Alkusani, dkk. (2020). Linkage Stock Price, Trading Volume Activity, Stock Returns and Trading Frequency on Bid Ask Spread. Innovation Research Journal, 1(1), 28-33.

Hamidah, dkk. (2018). Pengaruh Harga Saham, Volatilitas Harga Saham, dan Volume Perdagangan Saham terhadap Bid-Ask Spread Saham pada Perusahaan Sektor Pertambangan yang Terdaftar di ISSI Periode Juni 2016—Juni 2017. JRMSI - Jurnal Riset Manajemen Sains Indonesia, 9(1), 145-167.

Kurniawan, D. dan Afriyenti, M. (2019). Pengaruh Harga Saham, Volume Perdagangan, dan Varian Return Terhadap Bid-Ask Spread (Studi Empiris pada Perusahaan yang Melakukan Stock Split yang Terdaftar di Bursa Efek di Asia Tenggara Tahun 2018). Wahana Riset Akuntansi, 7(1).

Nainggolan, R. dan Silalahi, D. (2016). Pengaruh Volume Perdagangan Saham dan Harga Saham terhadap Bid-ask Spread Studi pada Perusahaan-Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajemen dan Bisnis, 16(2), 62-74.

Patoni, A. dan Lasmana, A. (2018). Pengaruh Harga Saham dan Frekuensi Perdagangan Saham terhadap Bid-Ask Spread (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Melakukan Stock Split Di Bursa Efek Indonesia Selama Periode 2009-2014. Jurnal Akunida, 1(2), 1-12.

Perdana, M. A. dan Kristanti, F. T. (2014). Pengaruh Varian Return, Harga Saham, Volume Perdagangan, Earning Per Share Terhadap Bid Ask Spread Saham Syariah (Studi Empiris Pada Perusahaan Yang Terdaftar Pada Jakarta Islamic Index Tahun 2010-2012). eProceedings of Management, 1(3), 349-370.

Rahmawati, N.A. (2011). Pengaruh Harga Saham, Trading Volume Activity, Dan Risk of Return Terhadap Bid-Ask Spread (Studi Pada Perusahaan LQ-45 Periode 2007-2009). Skripsi. Universitas Negeri Malang.

Rosdiana, D. (2019). Pengaruh Harga Saham dan Volume Perdagangan Saham terhadap Bid Ask Spread. Almana: Jurnal Manajemen dan Bisnis, 3(3), 569-575.

Silviyani, N. L., dkk. (2014). Pengaruh Likuiditas Perdagangan Saham dan Kapitalisasi Pasar terhadap Return Saham Perusahaan yang Berada pada Indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2009-2013 (Studi Empiris Pada Perusahaan LQ45 di Bursa Efek Indonesia). E-Journal S1 Akuntansi Universitas Pendidikan Gaesha, 2(1).

Shobriati, dkk. (2013). Pengaruh Harga Saham, Volume Perdagangan Saham dan Varian Return terhadap Bid-Ask Spread di Seputar Pengumuman Stock Split. Jurnal Administrasi Bisnis. 5(2), 1-14.

Sugianto, D. 2017. Ada Saham 'Zombie', LQ45 Tak Cocok untuk Investor Pemula. Detik Finance. https://finance.detik.com/bursa-dan-valas/d-3433334/ada-saham-zombie-lq45-tak-cocok-untuk-investor-pemula, [diakses pada: 22 Juni 2020].

Ulfaniza, E. C. dan Listyaningsih, E. (2017). The Effect Of Trading Volume Activity, Stock Price, Dividend, Earning Per Share, And Variance Of Return To Bid-Ask Spread (Studies in LQ-45 Company in the Indonesia Stock Exchange). Jurnal Riset Akuntansi dan Manajemen Malahayati, 6(2), 93-102.

Wahyuliantini, N. M. dan Suarjaya, A. A. G. (2015). Pengaruh Harga Saham, Volume Perdagangan Saham, dan Volatilitas Return Saham pada Bid-Ask Spread. Matrik: Jurnal Manajemen, Strategi Bisnis dan Kewirausahaan, [S.I.], 9(2), 146-155.

Wiharno, H. dan Rahayu, D. S. (2018). Determinants of Bid-Ask Spread in Indonesia: More Evidence from LQ45. Indonesian Journal Of Business And Economics, 1(1), 18-37.


Full Text: PDF

DOI: 10.34204/jiafe.v6i2.2305

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Copyright (c) 2020 JIAFE (Jurnal Ilmiah Akuntansi Fakultas Ekonomi)

Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.